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衍生品市場自身風險（衍生品市場自身風險高嗎）

發(fā)布時間：2023-03-06 15:25:05 稿源：創(chuàng)意嶺閱讀： 1374 問大家

大家好！今天讓創(chuàng)意嶺的小編來大家介紹下關(guān)于衍生品市場自身風險的問題，以下是小編對此問題的歸納整理，讓我們一起來看看吧。

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本文目錄:

1、金融衍生品的主要風險
2、外匯衍生品業(yè)務對上市公司影響
3、金融衍生品市場和股票市場哪個風險更大
4、金融衍生產(chǎn)品的風險管理

衍生品市場自身風險（衍生品市場自身風險高嗎）

一、金融衍生品的主要風險

金融衍生品主要包括期貨，期權(quán)，遠期之類，如果沒有好的投資組合，單純投機，可能面臨全部的本金損失。

二、外匯衍生品業(yè)務對上市公司影響

外匯衍生品業(yè)務對上市公司影響：

1、市場風險：在匯率行情變動較大的情況下，銀行結(jié)售匯匯率報價可能低于公司對客戶（供應商）報價匯率，使公司無法按照報價匯率進行鎖定，造成匯兌損失。

2、操作風險：外匯衍生品交易業(yè)務專業(yè)性較強，復雜程度高，由于操作人員未及時、充分地理解衍生品信息，或未按規(guī)定程序進行操作而造成一定風險。

3、違約風險：在合約期內(nèi)銀行違約，則公司不能以約定價格執(zhí)行外匯合約，存在風險敞口不能有效對沖的風險。

4、客戶違約風險：客戶應收賬款發(fā)生逾期，使實際發(fā)生的現(xiàn)金流與已操作的外匯衍生品交易業(yè)務期限或數(shù)額無法完全匹配，從而導致公司損失。

三、金融衍生品市場和股票市場哪個風險更大

當然是金融衍生品市場的風險更大。

它們都是對賭漲跌，而投機市場短期的漲跌和拋硬幣一樣無法預測的，所以勝率極低，賭錯了就只能認賠。

但股市中長線是必漲的，即使暫時套住終有解套的一天。

四、金融衍生產(chǎn)品的風險管理

對于金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管，國際上基本上采取企業(yè)自控、行業(yè)協(xié)會和交易所自律、政府部門監(jiān)管的三級風險管理模式。

微觀金融主體內(nèi)部自我監(jiān)督管理

金融衍生產(chǎn)品

首先，建立風險決策機制和內(nèi)部監(jiān)管制度，包括限定交易的目的、對象、目標價格、合約類型、持倉數(shù)量、止損點位、交易流程以及不同部門的職責分配等。其次，加強內(nèi)部控制，嚴格控制交易程序，將操作權(quán)、結(jié)算權(quán)、監(jiān)督權(quán)分開，有嚴格的層次分明的業(yè)務授權(quán)，加大對越權(quán)交易的處罰力度；再次，設(shè)立專門的風險管理部門，通過“風險價值方法”（VAR）和“壓力試驗法”對交易人員的交易進行記錄、確認、市價計值，評價、度量和防范在金融衍生產(chǎn)品交易過程中面臨的信用風險、市場風險、流動性風險、結(jié)算風險、操作風險等。交易所內(nèi)部監(jiān)管

交易所是衍生產(chǎn)品交易組織者和市場管理者，它通過制定場內(nèi)交易規(guī)則，監(jiān)督市場的業(yè)務操作，保證交易在公開、公正、競爭的條件下進行。第一，創(chuàng)建完備的金融衍生市場制度，包括：嚴格的市場信息披露制度，增強透明度；大額報告制度；完善的市場準入制度，對衍生市場交易者的市場信用狀況進行調(diào)查和評估，制定資本充足要求；以及其他場內(nèi)和場外市場交易規(guī)則等等。第二，建立衍生市場的擔保制度，包括：合理制定并及時調(diào)整保證金比例，起到第一道防線的作用；持倉限額制度，發(fā)揮第二道防線的作用；日間保證金追加條款；逐日盯市制度或稱按市價計值（mark to market）加強清算、結(jié)算和支付系統(tǒng)的管理；價格限額制度等。第三，加強財務監(jiān)督，根據(jù)衍生產(chǎn)品的特點，改革傳統(tǒng)的會計記賬方法和原則，制定統(tǒng)一的信息披露規(guī)則和程序，以便管理層和用戶可以清晰明了地掌握風險敞口情況。

政府部門的宏觀調(diào)控與監(jiān)管

首先，完善立法，對金融衍生產(chǎn)品設(shè)立專門完備的法律，制定有關(guān)交易管理的統(tǒng)一標準；其次，加強對從事金融衍生產(chǎn)品交易的金融機構(gòu)的監(jiān)管，規(guī)定從事交易的金融機構(gòu)的最低資本額，確定風險承擔限額，對金融機構(gòu)進行定期與不定期的現(xiàn)場與非現(xiàn)場的檢查，形成有效的控制與約束機制；負責審批衍生產(chǎn)品交易所的成立和交易所申請的衍生產(chǎn)品品種。再次，嚴格區(qū)分銀行業(yè)務與非銀行業(yè)務，控制金融機構(gòu)業(yè)務交叉的程度。同時，中央銀行在某個金融機構(gòu)因突發(fā)事件發(fā)生危機時，應及時采取相應的挽救措施，迅速注入資金或進行暫時干預，以避免金融市場產(chǎn)生過度震蕩。

另外，金融衍生產(chǎn)品交易在世界范圍內(nèi)超國界和超政府地蓬勃開展，單一國家和地區(qū)已無法對其風險進行全面的控制，因此加強對金融衍生產(chǎn)品的國際監(jiān)管和國際合作，成為國際金融界和各國金融當局的共識。在巴林銀行事件之后，國際清算銀行已著手對衍生產(chǎn)品交易進行全面的調(diào)查與監(jiān)督，加強對銀行表外業(yè)務資本充足性的監(jiān)督。

衍生品市場自身風險（衍生品市場自身風險高嗎）