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三只松鼠未來(lái)發(fā)展?jié)摿Γㄈ凰墒笪磥?lái)發(fā)展方向)
大家好!今天讓小編來(lái)大家介紹下關(guān)于三只松鼠未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ膯栴},以下是小編對(duì)此問題的歸納整理,讓我們一起來(lái)看看吧。
創(chuàng)意嶺作為行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的企業(yè),服務(wù)客戶遍布全球各地,相關(guān)業(yè)務(wù)請(qǐng)撥打電話:175-8598-2043,或添加微信:1454722008
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一、新時(shí)代的蘋果故事——解碼三只松鼠的創(chuàng)新之道
從企業(yè)運(yùn)作角度來(lái)看,“沒有套路”的三只松鼠在創(chuàng)新發(fā)展方面,一直是行業(yè)典型。同時(shí),章燎原從不吝于分享自己的觀點(diǎn)。
無(wú)論是對(duì)創(chuàng)新一詞的理解,還是在產(chǎn)品、品牌、供應(yīng)鏈等執(zhí)行層面,章燎原都強(qiáng)調(diào)“因時(shí)而變”,選擇最適合當(dāng)下的發(fā)展路徑。
打造“新時(shí)代的蘋果故事”
一直以來(lái),章燎原都反對(duì)過度夸大“從無(wú)到有”的創(chuàng)新。
“很多人把創(chuàng)新等同于‘從無(wú)到有’,其實(shí)商業(yè)世界絕大多數(shù)的創(chuàng)新,都是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行迭代優(yōu)化?!闭铝窃f。
這一理解,與蘋果創(chuàng)始人喬布斯的產(chǎn)品理念不謀而合。
畢加索有句名言,“Bad art is copy;good art is steal”,喬布斯將其改成了“Good art is copy;Great art is steal”。
這句話無(wú)比霸氣地道出了一種創(chuàng)新理念——“優(yōu)秀者抄襲,偉大者剽竊”。
“所謂抄襲,就是看到別人有個(gè)好東西,自己做一個(gè)一樣的,消費(fèi)者一眼能知道你抄的是誰(shuí)。”章燎原說。
抄襲的案例,在任何國(guó)家、任何地方都有。
那么,什么是剽竊?
“簡(jiǎn)單說,就是看到人家有好東西,就把它的一些亮點(diǎn)內(nèi)化到自己體內(nèi)并進(jìn)行迭代改造,看看能煉出什么來(lái)?!闭铝窃f。
還是以蘋果為例:生產(chǎn)果凍色iMac時(shí),喬布斯帶著團(tuán)隊(duì)去糖果店去研究水果糖的質(zhì)感、色澤;設(shè)計(jì)iPhone時(shí),喬布斯和團(tuán)隊(duì)參考了Braun計(jì)算器的設(shè)計(jì);設(shè)計(jì)iMac時(shí),喬布斯要團(tuán)隊(duì)研究Cusinart生產(chǎn)的高檔廚具。
不管源頭如何,只要最終產(chǎn)品自成一格、別具特色,便是“偉大的剽竊”。
章燎原表示,在三只松鼠,將市場(chǎng)上已有產(chǎn)品、技術(shù)“吃掉、分解、提升”的案例也有不少。
與蘋果類似,三只松鼠也經(jīng)常從其他領(lǐng)域獲得靈感。氣泡瓜子仁,便是章燎原頗為得意的一款跨界創(chuàng)新產(chǎn)品。
近年來(lái),氣泡風(fēng)味的產(chǎn)品可謂炙手可熱。各大品牌不斷推陳出新,從傳統(tǒng)汽水,向含氣礦泉水、果味蘇打水拓展。
三只松鼠產(chǎn)品供應(yīng)鏈?zhǔn)聵I(yè)部國(guó)產(chǎn)樹堅(jiān)果品類總監(jiān)鼠學(xué)松(花名)早在去年10月就大膽構(gòu)想:當(dāng)果味、氣泡兩大熱門風(fēng)味遇上堅(jiān)果,會(huì)產(chǎn)生怎樣的神奇反應(yīng)?
歷經(jīng)上百次內(nèi)測(cè),三只松鼠團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)氣泡口感與檸檬、西柚、荔枝、桃子、蘋果、葡萄、橙子等果味更為適配,推出了氣泡瓜子仁在內(nèi)的“氣泡堅(jiān)果”產(chǎn)品。
“這類產(chǎn)品還有個(gè)益處——瓜子比較容易上火,搭配一些氣泡成分平衡一下,就能形成功能、風(fēng)味上的跨界搭配?!闭铝窃f。
該創(chuàng)新雖然不是“無(wú)中生有”,但也獲得了市場(chǎng)認(rèn)可,銷售頗為可觀。
天貓旗艦店的消費(fèi)者如此評(píng)價(jià):“入口有汽水般的氣泡,瓜子仁脆脆的,味道很棒?!薄胺浅:贸裕肟诟杏X非常清新,冷藏后更加美味。”
需要注意的是,無(wú)論“剽竊”、“抄襲”還是“無(wú)中生有”,都要匹配當(dāng)時(shí)的行業(yè)環(huán)境及企業(yè)資源。
譬如,阿里巴巴創(chuàng)立了基礎(chǔ)科學(xué)研究機(jī)構(gòu)達(dá)摩院。該舉措現(xiàn)在看來(lái)十分應(yīng)景,但若是十年前成立,對(duì)公司發(fā)展可能是弊大于利。
“同樣,現(xiàn)在我們?nèi)绻芯俊嗽烊饬闶场瘯?huì)很難,可能巨量投入都看不到效果。畢竟,從無(wú)到有的創(chuàng)新,在人類史上都是可遇不可求的?!闭铝窃f。
三只松鼠創(chuàng)始人章燎原
“微創(chuàng)新”的方法論
“迭代優(yōu)化,本質(zhì)上屬于‘微創(chuàng)新’?!蓖七M(jìn)創(chuàng)新過程中,章燎原會(huì)不斷質(zhì)問自己“怎樣發(fā)揮現(xiàn)階段的最大優(yōu)勢(shì)”,并形成了一套系統(tǒng)化的方法論。
背后邏輯很好理解——很多企業(yè)會(huì)經(jīng)常天天在研究用戶需要什么,其實(shí)用戶是很難被研究的。研究其他企業(yè)做出了哪些暢銷產(chǎn)品,是更有效的做法。這就有個(gè)先決條件,要對(duì)消費(fèi)者、消費(fèi)市場(chǎng)有持續(xù)、深入的洞察。
三只松鼠會(huì)維持與市場(chǎng)的互動(dòng),觀察最時(shí)興的飲食熱點(diǎn)、新的消費(fèi)趨勢(shì),觀察電商平臺(tái)的消費(fèi)者反饋信息等。不少想法,都來(lái)自一線產(chǎn)品經(jīng)理團(tuán)隊(duì)。
“多年以來(lái),我們一直深耕線上渠道,掌握了大量用戶數(shù)據(jù)。通過數(shù)據(jù)的分析,可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì),并集中發(fā)力?!闭铝窃f。
當(dāng)觀察到了信號(hào),則進(jìn)入第二步——從不同角度進(jìn)行創(chuàng)新。只要超過市場(chǎng)上的現(xiàn)有產(chǎn)品,就能達(dá)到或超過消費(fèi)者預(yù)期。
在章燎原看來(lái),微創(chuàng)新模式除氣泡堅(jiān)果的跨界融合外,還包括以微創(chuàng)工藝、基礎(chǔ)研究實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新。
微創(chuàng)工藝,主要指在口味升級(jí)、配方應(yīng)用及包裝工藝、標(biāo)簽等方面進(jìn)行優(yōu)化,形成新的賣點(diǎn)。
早在2019年9月,三只松鼠混合樹堅(jiān)果部資深產(chǎn)品經(jīng)理鼠十一(花名)團(tuán)隊(duì)便提出了將益生菌與每日?qǐng)?jiān)果融合的構(gòu)思。
堅(jiān)果表面光滑,益生菌往往存在裹粉不均甚至掉粉嚴(yán)重的現(xiàn)象。三只松鼠聯(lián)合外部研發(fā)機(jī)構(gòu),歷時(shí)兩月對(duì)傳統(tǒng)裹粉工藝進(jìn)行升級(jí),才最終解決了這一難題。
“三只松鼠堅(jiān)持打造極致單品,從構(gòu)思到上線,這款產(chǎn)品大概花了9個(gè)月。從市場(chǎng)反饋看,該品類并非三只松鼠最早推出,但銷量已是行業(yè)領(lǐng)先?!笔笫徽f。
三只松鼠益生菌每日?qǐng)?jiān)果上線首月,全渠道銷售便達(dá)到了一百萬(wàn)袋。今年9月,該產(chǎn)品單月銷售額達(dá)1600萬(wàn)元,同類產(chǎn)品全網(wǎng)第一名。
以基礎(chǔ)研究為核心實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品創(chuàng)新,難度則相對(duì)最大。
國(guó)內(nèi)發(fā)酵肉市場(chǎng),主要以傳統(tǒng)發(fā)酵肉為主,代表產(chǎn)品是金華火腿、宣威火腿等。品類少價(jià)格高,消費(fèi)普及率很低。
三只松鼠聯(lián)合國(guó)內(nèi)外知名院校及科研機(jī)構(gòu),歷時(shí)兩年共同研發(fā)相關(guān)技術(shù),解決了傳統(tǒng)發(fā)酵肉制品加工周期長(zhǎng)、不宜常溫儲(chǔ)藏、風(fēng)味接受度低的問題,實(shí)現(xiàn)了發(fā)酵肉的常溫零食化。
如今,三只松鼠酸Pro系列產(chǎn)品,具備低脂、低卡、肉質(zhì)更安全、更易吸收的等特點(diǎn),包括發(fā)酵香腸、發(fā)酵牛肉條、發(fā)酵雞胸肉等多種品類。
任何創(chuàng)新都必須滿足消費(fèi)者需求這一鐵律?!拔覀€(gè)人覺得‘帶殼的原味堅(jiān)果’是堅(jiān)果最合適的吃法,但所謂‘眾口難調(diào)’,推出每日?qǐng)?jiān)果,是為滿足大部分消費(fèi)者的合理需求?!闭铝窃f。
益生菌每日?qǐng)?jiān)果圖
做“食品界的寶潔”
“三只松鼠為什么不做‘多品牌’?”曾經(jīng)有很多人問過章燎原這個(gè)問題。彼時(shí),他的回答通常只有一句話——機(jī)會(huì)未到。原因在于,打造一個(gè)品牌,要經(jīng)歷“認(rèn)知-購(gòu)買-忠誠(chéng)”的過程。于是在電商發(fā)展的初期,打造全品類品牌,是個(gè)更優(yōu)選擇。
舉個(gè)例子,淘寶流量分配是以店鋪流量為主要權(quán)重。一旦品牌店鋪搶占了流量入口,只要往池子中不斷添加優(yōu)質(zhì)商品,就能鎖定消費(fèi)者。
然而,進(jìn)入相對(duì)流量分散的“視頻時(shí)代”后,一切就有了變化。
企業(yè)通過“小快抖直B淘”(小紅書、快手、抖音、直播、B站、淘寶)的全域營(yíng)銷,不僅能快速實(shí)現(xiàn)用戶傳播,還能實(shí)現(xiàn)直接銷售。
在此背景下,聚焦單品類的新品牌,更易達(dá)到“傳播+銷售”的目標(biāo),并迅速建立品牌認(rèn)知。于是,元?dú)馍?、小仙燉這類單品類品牌迅速崛起。
這一現(xiàn)狀,倒逼了三只松鼠改變戰(zhàn)略。
2020年以來(lái),三只松鼠推出了四個(gè)子品牌:嬰童食品“小鹿藍(lán)藍(lán)”、寵糧品牌“養(yǎng)了個(gè)毛孩”、快食品牌“鐵功基”及喜禮品牌“喜小雀”。
“對(duì)三只松鼠來(lái)說,過去單品牌的模式不再適應(yīng)新時(shí)代。多品牌協(xié)同的時(shí)代已經(jīng)到來(lái),轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行?!闭铝窃f。
怎么做新品牌?在章燎原看來(lái),一定要發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì),“譬如創(chuàng)造IP,就是三只松鼠擅長(zhǎng)的能力。”
這幾個(gè)品牌,在名稱、包裝等方面都力求創(chuàng)新。以“小鹿藍(lán)藍(lán)”為例,IP形象是只藍(lán)色小鹿,大眼睛、長(zhǎng)脖子有點(diǎn)搞怪。
這個(gè)形象是如何選定的呢?三只松鼠拿了不同的設(shè)計(jì)形象給一歲的小孩看,問哪個(gè)是小鹿,孩子指向哪、最愿意跟哪個(gè)形象產(chǎn)生互動(dòng),就敲定哪個(gè)。
最終結(jié)果,也印證了該方法的正確性。
“小鹿藍(lán)藍(lán)”今年6月上線以來(lái),已達(dá)到月銷千萬(wàn)元的量級(jí)。在電商平臺(tái)的評(píng)論區(qū),許多用戶都曬出了自家孩子和商品的合影。
章燎原如此展望企業(yè)的未來(lái):三只松鼠主攻堅(jiān)果及部分大單品,其他子品牌各專注于一個(gè)領(lǐng)域,形成品牌協(xié)同,整個(gè)集團(tuán)形成“食品界的寶潔”。
拓展多品牌的過程中,三只松鼠還在品類方面做減法,聚焦“大單品”。
公司會(huì)剔除銷售情況不理想、同質(zhì)化程度高或不符合 健康 趨勢(shì)的產(chǎn)品。未來(lái),只有具備年銷售額千萬(wàn)級(jí)別、具備創(chuàng)新基因的產(chǎn)品才會(huì)保留。
“到今年年底,三只松鼠SKU將穩(wěn)定在300個(gè)左右,會(huì)有更多不合要求的產(chǎn)品下架,也會(huì)有更多優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品走向消費(fèi)者?!闭铝窃f。
這其中,既有機(jī)遇又有挑戰(zhàn)。
在流量分化時(shí)代,以線上全域營(yíng)銷,讓新品牌被消費(fèi)者記住、認(rèn)可,實(shí)現(xiàn)“從0到1”的蛻變會(huì)更加簡(jiǎn)單,但“從1到100”則會(huì)更難。
“原因在于,品牌壁壘是基于‘人找貨’的邏輯,在線上可以理解為消費(fèi)者的主動(dòng)搜索。但如今,各類電商平臺(tái)都會(huì)基于算法,去給消費(fèi)者推送產(chǎn)品,變成‘貨找人’。于是,任何品牌都很難建立長(zhǎng)期、穩(wěn)定的線上壁壘?!闭铝窃f。
這種情況下,就要在線下物理空間也形成壁壘,做到全渠道銷售。
“通俗地講,我們會(huì)先在線上全域營(yíng)銷把新品牌打響,再通過全渠道銷售體系,在線上、線下都形成壁壘。近幾個(gè)月,我們通過開店、直供等方式,線下銷售占比已提升到35%以上?!闭铝窃f。
供應(yīng)鏈?zhǔn)菑?qiáng)大的護(hù)城河
面對(duì)未來(lái),三只松鼠為持續(xù)創(chuàng)新構(gòu)建的護(hù)城河,既有前文提及的“全域營(yíng)銷+全渠道”,也有包括研發(fā)、原料、生產(chǎn)、物流的供應(yīng)鏈體系。
研發(fā)既有自主投入,又有外部協(xié)同。本次“首屆中國(guó)堅(jiān)果零食產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高峰論壇”的舉辦,便體現(xiàn)了三只松鼠對(duì)外部協(xié)同的重視。
2019年,全國(guó)堅(jiān)果炒貨行業(yè)產(chǎn)值達(dá)1766.4億元,增速達(dá)8.7%。然而,章燎原發(fā)現(xiàn),國(guó)內(nèi)科學(xué)界對(duì)這一行業(yè)的研究成果并不豐富。
論壇現(xiàn)場(chǎng),三只松鼠還發(fā)起成立中國(guó)堅(jiān)果零食營(yíng)養(yǎng) 健康 創(chuàng)新中心,旨在與國(guó)內(nèi)高校及科研院所聯(lián)動(dòng),致力于推動(dòng)行業(yè)產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新。
當(dāng)然,供應(yīng)鏈最核心的所在,還是生產(chǎn)環(huán)節(jié)。長(zhǎng)期以來(lái),外界對(duì)三只松鼠在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的代工模式褒貶不一。
目前三只松鼠成立了嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系,下設(shè)供應(yīng)商質(zhì)量管理、自有工廠質(zhì)量控制、物流倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)量管控、線下門店食品安全管理、專業(yè)檢測(cè)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及數(shù)字化管理等職能板塊,確保產(chǎn)品質(zhì)量底線。
就在論壇正式舉辦的前一天,權(quán)威評(píng)審機(jī)構(gòu)ITS、SAI相關(guān)負(fù)責(zé)人走進(jìn)蕪湖三只松鼠總部現(xiàn)場(chǎng)頒證,三只松鼠在無(wú)為市的自有工廠和自有倉(cāng)庫(kù)通過BRCGS和FSSC22000歐洲食品安全雙體系認(rèn)證,成為互聯(lián)網(wǎng)休閑零食行業(yè)首家取得歐洲食品安全雙體系認(rèn)證的企業(yè),代表三只松鼠質(zhì)量得到了國(guó)際認(rèn)可。
供應(yīng)鏈的高質(zhì)量發(fā)展,不僅需要質(zhì)量,還需要效率與創(chuàng)新。
“實(shí)際上,代工分解了生產(chǎn)成本、能耗壓力,提高了生產(chǎn)效率,是實(shí)現(xiàn)效益、利潤(rùn)提升的重要方式?!鄙鲜鲐?fù)責(zé)人說。
國(guó)內(nèi)休閑食品行業(yè)數(shù)字化進(jìn)程一直相對(duì)緩慢,而三只松鼠打造的數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái),實(shí)現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化。該系統(tǒng)的最大功能,是加強(qiáng)了三只松鼠與供應(yīng)鏈的信息流通,使消費(fèi)端信息能回流到供應(yīng)商、原料基地,讓后者能根據(jù)市場(chǎng)變化隨時(shí)應(yīng)對(duì)。
“雖然不是自己的工廠、自己的基地,但我們通過數(shù)字化技術(shù),可以把每一個(gè)環(huán)節(jié)都連接起來(lái)?!比凰墒笙嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。
目前,三只松鼠能根據(jù)消費(fèi)者反饋,定制符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。最終結(jié)果,就是能在短時(shí)間內(nèi)完成用戶洞察、產(chǎn)品上線、推陳出新的全過程。
章燎原表示,三只松鼠正在對(duì)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行做出升級(jí),并聯(lián)合合作伙伴共建“聯(lián)盟工廠”,“未來(lái)甚至?xí)⒐刹糠止S,讓零售、制造一體化?!?/p>
值得注意的是,三只松鼠不僅希望實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展,更希望帶動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新。從這個(gè)角度出發(fā),現(xiàn)階段三只松鼠“重規(guī)模、輕利潤(rùn)”的打法正當(dāng)其時(shí)。
早在2019年年底,三只松鼠年銷售額便進(jìn)入“百億俱樂部”——有了規(guī)模,才能迅速占領(lǐng)市場(chǎng),降低成本。更重要的是,有了規(guī)模之后,才能以“規(guī)?;瘎?chuàng)新”促進(jìn)全行業(yè)進(jìn)步,打破休閑食品行業(yè)小、散、亂的格局。
小鹿藍(lán)藍(lán)形象照
“專注大單品”
——對(duì)話三只松鼠創(chuàng)始人章燎原
Q
支點(diǎn) 財(cái)經(jīng) :三只松鼠最早是個(gè)單品牌、全品類的品牌,如今在品牌延展、品類精簡(jiǎn)過程中,是否會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)或挑戰(zhàn)?
章燎原: 當(dāng)流量分化的時(shí)代到來(lái)之后,一個(gè)品牌很難代表太多品類。你的資源是有限的,做少才能做精,說自己能“又好又多”,那是吹牛。
因此,目前戰(zhàn)略肯定更符合行業(yè)趨勢(shì)。未來(lái),三只松鼠的目標(biāo)是作為一個(gè)多品牌集團(tuán),為每個(gè)中國(guó)家庭滿足食品場(chǎng)景方面全方位的需要。
在多品牌同時(shí),我們會(huì)“專注極致單品”,而且聚焦之后,運(yùn)營(yíng)成本、效率也會(huì)提高,也有利于提升企業(yè)在供應(yīng)鏈上的話語(yǔ)權(quán)。
現(xiàn)在公司發(fā)展框架已有了雛形。不過,所有商業(yè)模式都是預(yù)設(shè)的,我們現(xiàn)在判斷的是這個(gè)走向,一切都有待市場(chǎng)驗(yàn)證。
Q
支點(diǎn) 財(cái)經(jīng) :打造新品牌需要大量投入,一口氣推出四個(gè)子品牌,是否會(huì)有壓力?
章燎原: 毫無(wú)疑問,現(xiàn)在做一個(gè)新互聯(lián)網(wǎng)品牌的成本,比三只松鼠初創(chuàng)時(shí)要高出不少。我們對(duì)于這四個(gè)子品牌,也會(huì)根據(jù)具體情況調(diào)整投入節(jié)奏。
目前“小鹿藍(lán)藍(lán)”投入是最大的,它的品牌勢(shì)能已經(jīng)形成,每個(gè)月能達(dá)到千萬(wàn)元級(jí)別,“養(yǎng)了個(gè)毛孩”的勢(shì)頭也還不錯(cuò)。其他兩個(gè)品牌,還處于孵化、 探索 階段。
等前面品牌都有所成績(jī)后,我們會(huì)推出更多品牌——現(xiàn)在名字其實(shí)都想好了,都是“動(dòng)物園屬性”。
Q
支點(diǎn) 財(cái)經(jīng) :很多人覺得奇怪,為什么三只松鼠要做寵物食品?
章燎原: 寵物食品毛利很高,利潤(rùn)十分驚人,這不是個(gè) 健康 現(xiàn)象——企業(yè)以為自己賺了錢,其實(shí)反倒是壓抑了市場(chǎng)需求,把市場(chǎng)容量搞低了。很多家庭里的貓貓狗狗,都是在吃剩飯剩菜,因?yàn)閷櫸锸称穼?shí)在太貴,買了劃不來(lái)。
三只松鼠推出“養(yǎng)了個(gè)毛孩”,不是為了要搶別人飯碗。我們的目標(biāo)是想讓大部分還在吃剩飯剩菜的貓吃得了貓糧。
從人類食品到寵物食品,我們一定程度上是“降維打擊”。
以包裝為例,很多寵物食品都是用麻袋裝的,多放幾天就容易返潮變質(zhì)。我們是分袋包裝,方便定時(shí)定量喂養(yǎng),更加科學(xué)。
寵物食品是飼料標(biāo)準(zhǔn),三只松鼠品控能力肯定高于傳統(tǒng)寵物食品。譬如過去寵物食品的保質(zhì)期普遍在18個(gè)月,我們調(diào)到了8個(gè)月,更新鮮了。
除此之外,我們的毛利也維持在合理水平。
只是做了簡(jiǎn)單的這幾個(gè)動(dòng)作,消費(fèi)者接觸產(chǎn)品后,下單速度就特別快。
Q
支點(diǎn) 財(cái)經(jīng) :下一步,三只松鼠還會(huì)推出哪些核心單品?
章燎原: 我們馬上會(huì)推出一款“超級(jí)堅(jiān)果”。
我認(rèn)為堅(jiān)果的殼和果肉是個(gè)有機(jī)整體,帶殼加工、剝殼食用才最好吃,唯一問題就是不好剝。只有果仁的產(chǎn)品,風(fēng)味其實(shí)會(huì)有所降低。
我們會(huì)推出的這款產(chǎn)品會(huì)采用全新 科技 ,讓殼更好剝出來(lái),仁也更加酥脆。
編輯丨劉定文 胡馨月
二、洽洽、良品鋪?zhàn)印⑷凰墒蟮劝肽陥?bào),揭示出休閑零食怎樣的趨勢(shì)
近日,洽洽食品、三只松鼠、良品鋪?zhàn)?、鹽津鋪?zhàn)拥刃蓍e食品上市公司陸續(xù)發(fā)布了2021年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告,通過分析可以發(fā)現(xiàn)今年上半年,線上線下齊發(fā)力仍然是行業(yè)主題,兒童食品更是為各家半年報(bào)增色不少。
零食消費(fèi)恢復(fù)正常
除了鹽津鋪?zhàn)右酝猓鲜鰩状蟠砥髽I(yè)今年上半年都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。
洽洽食品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.81億元,同比增長(zhǎng)3.76%,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.27億元,同比增長(zhǎng)10.86%。
三只松鼠實(shí)現(xiàn)營(yíng)收52.61億元,同比微增0.17%,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.52億元,同比增長(zhǎng)87.32%。
良品鋪?zhàn)訉?shí)現(xiàn)營(yíng)收44.21億元,同比增長(zhǎng)22.45%,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.92億元,同比增長(zhǎng)19.29%。
鹽津鋪?zhàn)由习肽陮?shí)現(xiàn)營(yíng)收約10.64億元,同比增長(zhǎng)12.54%;但凈利潤(rùn)為4862.21萬(wàn)元,同比下滑62.59%,增收不增利。此前,鹽津鋪?zhàn)釉跇I(yè)績(jī)預(yù)告中表示,公司低估了社區(qū)團(tuán)購(gòu)等新零售渠道對(duì)傳統(tǒng)商超渠道影響,2021年上半年在商超渠道人員推廣、促銷推廣等相關(guān)市場(chǎng)費(fèi)用投入過多(有冗余),但商超渠道銷售收入增長(zhǎng)及渠道業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期。
線上線下渠道進(jìn)一步均衡
休閑食品行業(yè)中,線下銷售渠道更符合傳統(tǒng)消費(fèi)習(xí)慣,仍占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)Frost&Sullivan數(shù)據(jù)及測(cè)算,2020年休閑食品線下渠道銷售規(guī)模超過10600億元,占比82%,高于線上銷售占比。上述幾家企業(yè)的半年報(bào),也證明線上要發(fā)力,線下更重要這一趨勢(shì)。
上半年,良品鋪?zhàn)泳€上收入較同期增長(zhǎng)19.34%,線下收入較同期增長(zhǎng)23.58%。團(tuán)購(gòu)渠道市場(chǎng)增長(zhǎng)明顯,營(yíng)業(yè)收入較同期增長(zhǎng)263.58%。截至報(bào)告期末,良品鋪?zhàn)泳€下直營(yíng)門店和加盟門店一共有2726家,主要開店策略依然是加盟為主。今年上半年,良品鋪?zhàn)有麻_直營(yíng)門店和加盟門店共計(jì)207家,其中加盟店148家,新店加盟店占比71.49%。
而近年來(lái)自線上起家的三只松鼠也在持續(xù)拓展線下門店,上半年線下門店中投食店(三只松鼠直營(yíng)店)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.73億元,同比增長(zhǎng)21.7%;聯(lián)盟小店(加盟店)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.63億元,同比增長(zhǎng)131.7%;新分銷實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.32億元,同比增長(zhǎng)38.0%。線下營(yíng)收占比達(dá)30%,較上年同期提升9%,線上線下進(jìn)一步均衡。
洽洽食品也在本次半年報(bào)中提及,企業(yè)依托線上官方旗艦店、網(wǎng)上超市、微商城的建設(shè),完成線上線下一體化布局,數(shù)據(jù)顯示,洽洽食品今年上半年電商部分的營(yíng)業(yè)收入為2.33億元,占總營(yíng)業(yè)收入的9.79%。
鹽津鋪?zhàn)颖硎?,線上電商是品牌推廣的重要渠道。2017年、2018年、2019年、2020年、2021年1月-6月,電商渠道營(yíng)業(yè)收入分別為4947.43萬(wàn)元、1.02億元、7019.5萬(wàn)元、1.09億元、3553.61萬(wàn)元,占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為6.56%、9.23%、5.02%、5.58%、3.34%。
每日?qǐng)?jiān)果競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入下半場(chǎng)
對(duì)休閑食品而言,“每日?qǐng)?jiān)果”的誕生對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生巨大的藍(lán)海效應(yīng),不到5年時(shí)間,每日?qǐng)?jiān)果就創(chuàng)造了一個(gè)百億市場(chǎng)。有調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),到2022年,每日?qǐng)?jiān)果品類的市場(chǎng)或?qū)⑼黄?00億元,成為整個(gè)休閑食品中增幅較快的細(xì)分品類。
半年報(bào)顯示,堅(jiān)果是主品牌三只松鼠最具競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)品類,上半年每日?qǐng)?jiān)果銷售額超5億元。洽洽食品的堅(jiān)果類產(chǎn)品半年銷售為4.62億元。
但隨著入局品牌越來(lái)越多,不同堅(jiān)果品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)“內(nèi)卷”愈發(fā)激烈。中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬分析認(rèn)為:"一方面品牌競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段,眾多堅(jiān)果企業(yè)大打價(jià)格戰(zhàn);另一方面堅(jiān)果市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟、透明,且大部分食材依賴進(jìn)口,進(jìn)口商已經(jīng)吃進(jìn)了很大的利潤(rùn),企業(yè)不掌握上游資源的情況下,利潤(rùn)率就會(huì)很低。"至此,每日?qǐng)?jiān)果這一細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也正式進(jìn)入下半場(chǎng)。
4月8日,良品鋪?zhàn)右嫔咳請(qǐng)?jiān)果系列產(chǎn)品全網(wǎng)上市,作為國(guó)內(nèi)首款“三重益生”新品,這款產(chǎn)品的面世,標(biāo)志著每日?qǐng)?jiān)果正式邁入4.0時(shí)代,也意味著堅(jiān)果在自我驅(qū)動(dòng)升級(jí)中突破“內(nèi)卷”的天花板,跑出了一條高質(zhì)量發(fā)展的新賽道。
洽洽的小黃袋則很好的為我們?cè)忈屃恕俺掷m(xù)創(chuàng)新”才是第一生產(chǎn)力。最近,洽洽食品再度對(duì)旗下經(jīng)典王牌產(chǎn)品小黃袋以及小藍(lán)袋益生菌每日?qǐng)?jiān)果進(jìn)行了一次產(chǎn)品升級(jí)。
其中,洽洽小黃袋產(chǎn)品定位從“掌握關(guān)鍵保鮮技術(shù)”升級(jí)為“掌握關(guān)鍵保鮮技術(shù)鎖住高營(yíng)養(yǎng)”,這也是業(yè)內(nèi)售價(jià)提出“鎖住堅(jiān)果高營(yíng)養(yǎng)”的定位理念的企業(yè)。據(jù)了解,洽洽小黃袋全新包裝升級(jí)在強(qiáng)調(diào)鎖住堅(jiān)果“高營(yíng)養(yǎng)”價(jià)值的同時(shí),重點(diǎn)標(biāo)注堅(jiān)果中自然含有Omega-3(又寫作ω-3,中文音譯“歐米伽-3”)的營(yíng)養(yǎng)成分,突出產(chǎn)品營(yíng)養(yǎng)屬性。新包裝成分表清晰指出:每一袋洽洽每日?qǐng)?jiān)果小黃袋含有Omega-3多不飽和脂肪酸725mg,幫助消費(fèi)者攝入人體必需的營(yíng)養(yǎng)。
兒童食品是個(gè)好賽道
良品鋪?zhàn)悠煜聝和闶称放菩∈诚山衲晟习肽耆澜K端銷售額為1.80億元。自2020年5月小食仙品牌上市以來(lái),小食仙旗下產(chǎn)品的全渠道終端銷售額累計(jì)達(dá)4.08億元。相比較而言,三只松鼠旗下母嬰食品品牌小鹿藍(lán)藍(lán)上半年的表現(xiàn)就稍勝一籌,總體而言還有較大的上升空間。
小鹿藍(lán)藍(lán)于2020年6月19日上線,與小食仙品牌的上市時(shí)間相近。今年上半年,小鹿藍(lán)藍(lán)實(shí)現(xiàn)全渠道營(yíng)收2.01億元,略高于小食仙的1.80億元。但上線以來(lái),小鹿藍(lán)藍(lán)獲得的總營(yíng)收還不到3億元,而小食仙則已經(jīng)超過了4億。從產(chǎn)品線布局而言,三只松鼠的2020年年財(cái)報(bào)顯示,小鹿藍(lán)藍(lán)擁有約50款SKU產(chǎn)品,與小食仙的42款SKU產(chǎn)品相近。
不過,就目前而言,三只松鼠依舊對(duì)小鹿藍(lán)藍(lán)期望值很大。日前,三只松鼠表示,上線至今,小鹿藍(lán)藍(lán)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)向好,投入產(chǎn)出比逐季提升,從過去雙位數(shù)的凈利率虧損改善至8月上半月個(gè)位數(shù)的凈利率虧損,虧損逐季收窄,有望在明年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
而在今年的年度股東大會(huì)上,鹽津鋪?zhàn)佣麻L(zhǎng)張學(xué)武也曾表示,“海味零食”代表 健康 風(fēng)向,在此基礎(chǔ)上,未來(lái),“鹽津鋪?zhàn)訉駲C(jī)進(jìn)入兒童零食賽道。目前,相關(guān)研發(fā)已經(jīng)獲得突破?!?/p>
三、三只松鼠上市:“國(guó)民零食第一股”引發(fā)的深思
7月12日,三只松鼠股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“三只松鼠”)在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市,本次公開發(fā)行4100萬(wàn)股,每股發(fā)行價(jià)為14.68元,發(fā)行后總股本40100萬(wàn)股,互聯(lián)網(wǎng)休閑零食第一股就此誕生。
與其他企業(yè)敲鐘環(huán)節(jié)不同的是,掛牌當(dāng)天,三只松鼠將敲鐘儀式交給了品牌IP——三只松鼠人偶上臺(tái)完成。截至今日收盤,三只松鼠股價(jià)上升至21.14元,較發(fā)行價(jià)14.68元上漲44.01%,總市值達(dá)到84.77億元。
三只松鼠股份有限公司于2012年創(chuàng)立于安徽蕪湖,主營(yíng)產(chǎn)品覆蓋了堅(jiān)果、肉脯、果干、膨化等全品類的休閑零食。三只松鼠創(chuàng)立7年來(lái),三只松鼠累計(jì)銷售堅(jiān)果零食產(chǎn)品超過200億元。
創(chuàng)立7年來(lái),三只松鼠目前擁有12大品類、500多個(gè)SKU,除入駐主流電商平臺(tái)外,三只松鼠還擁有80多家自營(yíng)“投食店”及80多家“松鼠小店”,以及通過阿里零售通、松鼠聯(lián)盟小店等形式拓展線下零售市場(chǎng)。
根據(jù)公開資料,2016-2018年三只松鼠營(yíng)業(yè)收入分別為44.23億、55.54億元和70.01億元,分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)116.47%、25.58%、26.05%,營(yíng)收繼續(xù)增長(zhǎng)同時(shí),營(yíng)收增速卻出現(xiàn)明顯下滑;期內(nèi)凈利潤(rùn)分別為2.37億元、3.02億元、3.04億元,從2017年到2018年,三只松鼠凈利潤(rùn)僅增長(zhǎng)了200萬(wàn)元,增速近乎停滯。
中國(guó)零食行業(yè)正處于快速增長(zhǎng)期。根據(jù)商務(wù)部流通產(chǎn)業(yè)促進(jìn)中心發(fā)布的《消費(fèi)升級(jí)背景下零食行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示,2006年~2016年,我國(guó)零食行業(yè)總產(chǎn)值規(guī)模從4240.36億元增長(zhǎng)到22156.4億元,年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.98%,增幅達(dá)422.51%。
不過零食行業(yè)目前集中度仍很低,即便發(fā)展到今天的規(guī)模,三只松鼠市場(chǎng)占有率尚不足1%。渠道方面,不同品牌線上、線下渠道布局分化明顯:好想你目前在線上線下直營(yíng)、加盟店均有布局,以專賣店、商超渠道為主,并通過并購(gòu)百草味補(bǔ)齊線上渠道短板,但百草味線下擴(kuò)張仍剛剛起步,僅圍繞杭州及周邊地級(jí)市進(jìn)行直營(yíng)店落地嘗試。
對(duì)于三只松鼠來(lái)說,在電商增長(zhǎng)放緩之后,目前開始嘗試大力布局線下渠道。根據(jù)招股書,三只松鼠計(jì)劃在2年建設(shè)期內(nèi)使用募集到的資金用于100家門店布局,主要側(cè)重二、三線城市。
“線下我們過去三年都在 探索 ,但從來(lái)沒有把它模式定型,”三只松鼠創(chuàng)始人兼CEO章燎原預(yù)估,2019年三只松鼠線下市場(chǎng)收入大概會(huì)在4~5億元,在2020年,會(huì)基于線下場(chǎng)景和消費(fèi)需求,重塑產(chǎn)品鏈、供應(yīng)鏈、業(yè)務(wù)鏈。
四、兩年閉店300家,三只松鼠不香了
作為網(wǎng)紅零食品牌“領(lǐng)跑者”的三只松鼠,好像有點(diǎn)跑不動(dòng)了。
就在最近,三只松鼠發(fā)布了2021年度和2022年一季度財(cái)報(bào),2021年三只松鼠營(yíng)收再次出現(xiàn)下滑。
根據(jù)財(cái)報(bào)顯示,三只松鼠在去年第四季度就開始出現(xiàn)虧損,期內(nèi)虧損達(dá)到了3100萬(wàn)元;緊接著是2022年第一季度,雖然有春節(jié)的加持,但公司營(yíng)收還是下滑了16%,凈利潤(rùn)更是同比腰斬,僅為1.6億元。
除了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的下跌,從2021年開始三只松鼠也在不斷的關(guān)閉線下門店,并對(duì)進(jìn)一步縮減了SKU。
甚至,關(guān)于#三只松鼠2年關(guān)店300家#的話題還一度沖上了微博熱搜。
層出不窮的狀況讓三只松鼠的未來(lái)蒙上了一層陰影,有消費(fèi)者表示:“三只松鼠已經(jīng)跑了兩只,現(xiàn)在就剩下一只了?!?
兩年關(guān)店300家,市值沒了270億
和良品鋪?zhàn)拥绕放撇煌?,三只松鼠是一個(gè)徹頭徹尾的“網(wǎng)生品牌”,過于依賴電商渠道也早已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。
財(cái)報(bào)顯示,2019年電商依然是三只松鼠的核心,線上營(yíng)收為98.96億,占公司總營(yíng)收的97%;即便是到了2020年這一占比仍高達(dá)74%。
反而是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手良品鋪?zhàn)?、洽洽食品等線上線下的布局相對(duì)更加合理,對(duì)三只松鼠而言,也開始逐漸意識(shí)到線下布局的重要性。
為了扭轉(zhuǎn)這一局面,2019年三只松鼠發(fā)力線下門店,在一年之內(nèi)增加了324家。即便是在2020年疫情影響之下,三只松鼠在線下設(shè)立門店的勢(shì)頭依然沒有減少,進(jìn)一步將門店擴(kuò)大至657家。
只不過最近這一兩年,三只松鼠的發(fā)展并沒有達(dá)到預(yù)期,反而不斷出現(xiàn)關(guān)閉門店、縮減SKU、砍掉子品牌等狀況。
數(shù)據(jù)顯示,2021全年三只松鼠投食店和聯(lián)盟店關(guān)閉數(shù)量分別為43家和288家,SKU也進(jìn)一步縮減至200個(gè)。
此外,受疫情影響線下門店流量也出現(xiàn)了下滑。以2022年一季度為例,受疫情影響有超過400家店鋪出現(xiàn)了階段性的閉店,銷售收入也出現(xiàn)明顯下滑。
有加盟商坦言:“自己在加盟三只松鼠一年之后不得已選擇了閉店,除去疫情的影響,三只松鼠線上線下產(chǎn)品價(jià)格體系的不健全打擊也非常大?!?
據(jù)了解,如今進(jìn)店的年輕人當(dāng)中,有一半以上都會(huì)在門店和手機(jī)電商平臺(tái)進(jìn)行比價(jià)。如果電商平臺(tái)經(jīng)常有一些“百億補(bǔ)貼”、“滿減券”之類的活動(dòng),對(duì)消費(fèi)者而言顯然更加具有吸引力。
不及預(yù)期的發(fā)展,使得三只松鼠在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)也不盡如人意。 截止近日三只松鼠的市值只有85億元,相比較上市以來(lái)巔峰時(shí)期的360億元,已經(jīng)蒸發(fā)了有270億之多。
那么,作為昔日“網(wǎng)紅零食一哥”,三只松鼠為何開始走下坡路了呢?
陷入困境的三只松鼠
三只松鼠創(chuàng)始人章燎原曾表示:“對(duì)比已經(jīng)打出名頭的企業(yè)而言,缺少知名度的零食如果放在線下很難引起消費(fèi)者的注意。但如果是一個(gè)新興電商品牌,則會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)新鮮感,也更加有利于樹立在消費(fèi)者心中的品牌認(rèn)知。”
于是,三只松鼠開始進(jìn)入到大眾視野。
伴隨著電商平臺(tái)的流量紅利以及大手筆的營(yíng)銷,短短幾年時(shí)間三只松鼠就實(shí)現(xiàn)了“名利雙收”。創(chuàng)立第7年的2019年,三只松鼠營(yíng)收更是達(dá)到了百億規(guī)模。
然而,巔峰期來(lái)得快,去的也快。根據(jù)三只松鼠的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示,2020年和2021年公司營(yíng)收增速開始出現(xiàn)連續(xù)下滑。 在此背后,體現(xiàn)出來(lái)的恰恰是休閑食品行業(yè)的風(fēng)云突變。
早在三只松鼠上市之前,就曾遭到“增收不增利”的質(zhì)疑。只不過讓人沒想到的是,上市成功之后三只松鼠反而出現(xiàn)了“增利不增收”的情況,營(yíng)收數(shù)據(jù)的下滑顯然是受到了互聯(lián)網(wǎng)流量紅利觸及天花板的影響。
對(duì)三只松鼠而言,寄希望于線下門店來(lái)拓展?fàn)I收渠道,但卻沒有過多考慮到線下門店其實(shí)也是一門“重成本”的生意。
再加上線下門店的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原本就極其激烈,在這之中最具有代表性的對(duì)手就是良品鋪?zhàn)?。相?duì)而言,良品鋪?zhàn)拥木€下門店有不同的店面和類型,一定程度上更加具有靈活性。
對(duì)三只松鼠來(lái)說,盡管在2021年上半年新開了199家門店,但同時(shí)也關(guān)閉了138家。對(duì)于門店擴(kuò)張,三只松鼠的步伐并不太順利。
與此同時(shí),進(jìn)入到休閑零食的玩家也越來(lái)越多。傳統(tǒng)零食巨頭如洽洽瓜子、百草味、來(lái)伊份等,都在這個(gè)領(lǐng)域展開激烈的廝殺。
處在風(fēng)云突變的休閑零食賽道,三只松鼠多少有點(diǎn)兒應(yīng)付不過來(lái)。
或?qū)⒈涣计蜂佔(zhàn)于s超?
一直以來(lái),人們都把良品鋪?zhàn)涌醋鍪侨凰墒笞顬橹苯拥母?jìng)爭(zhēng)對(duì)手。只不過和三只松鼠所處境地迥然不同的是,起步于線下的良品鋪?zhàn)尤匀辉诔掷m(xù)擴(kuò)張進(jìn)程中。
2021年,良品鋪?zhàn)尤隊(duì)I收同比增長(zhǎng)18.11%,達(dá)到了93.24億元,線上線下的布局各為50%左右。
憑借著線上線下雙渠道收入的不斷增長(zhǎng),良品鋪?zhàn)雍腿凰墒蟮臓I(yíng)收差距在2021年時(shí)已經(jīng)不足5億元。時(shí)隔4年,兩者的體量再次處在同一起跑線。
原本在上市之前兩家公司的營(yíng)收差距并不算大,2016-2017年三只松鼠和良品鋪?zhàn)拥臓I(yíng)收差距僅在2億元上下;到了2018和2019年,三只松鼠憑借著電商平臺(tái)流量的加持開始大幅度領(lǐng)先。
然而線上流量紅利逐漸消退之后,再加上三只松鼠的線下擴(kuò)張受疫情沖擊并未取得預(yù)期的成績(jī),這對(duì)于公司的營(yíng)收造成了很大的影響。
一邊是三只松鼠的業(yè)績(jī)出現(xiàn)連續(xù)的萎縮,另一邊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手良品鋪?zhàn)訁s在加速追趕。
據(jù)良品鋪?zhàn)庸俜奖硎荆骸?021年面對(duì)線上環(huán)境的變化,公司對(duì)于電商平臺(tái)的策略開始轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)化用戶運(yùn)營(yíng),從而提升經(jīng)營(yíng)效益?!?
三只松鼠也曾嘗試轉(zhuǎn)型,在砍掉一部分子品牌的同時(shí),2020年三只松鼠也孵化了4個(gè)子品牌。在這之中表現(xiàn)最好的就是嬰幼兒食品品牌小鹿藍(lán)藍(lán),根據(jù)2021年財(cái)報(bào)顯示,小鹿藍(lán)藍(lán)拿到了4.92億元的營(yíng)收。
三只松鼠方面也多次提到:“新品小鹿藍(lán)藍(lán)在上線以來(lái)持續(xù)保持著高速增長(zhǎng),上線22天就曾奪得寶寶零食行業(yè)銷量第一,并且在去年6月份還實(shí)現(xiàn)了單月銷售額5000萬(wàn)。”
只不過在質(zhì)量安全方面,小鹿藍(lán)藍(lán)也曾出現(xiàn)一些問題。黑貓投訴平臺(tái)上關(guān)于該產(chǎn)品的投訴有20多條,集中在產(chǎn)品變質(zhì)、有異物等。
對(duì)此,有業(yè)內(nèi)人士表示:不能因?yàn)閶胗變菏称焚惖辣容^火爆,就認(rèn)為參與進(jìn)來(lái)一定可以取得成功。三只松鼠在堅(jiān)果行業(yè)極其專業(yè),但跳出這個(gè)范圍,考驗(yàn)的則是多元化布局和變現(xiàn)能力。
不管是發(fā)展線下、還是縮減SKU和產(chǎn)品品類轉(zhuǎn)型,三只松鼠目的都是希望把貼在身上“網(wǎng)紅電商”的標(biāo)簽徹底撕下。
只是在轉(zhuǎn)型過程中,三只松鼠一方面要擔(dān)心會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越,另一方面能否邁過這個(gè)“坎兒”,目前也不好說。
本文轉(zhuǎn)載自 品牌畫報(bào)
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